Podielovým fondom sa nerozumie
majetok správcovskej spoločnosti
subjekt kolektívneho investovania spravovaný správcovskou spoločnosťou
spoločný majetok podielnikov zhromaždený správcovskou spoločnosťou vydávaním podielových listov a investovaním tohto majetku
majetok pozostávajúci najmä z cenných papierov a peňažných prostriedkov, ktoré sú v spoločnom vlastníctve podielnikov
majetok podielnikov spravovaný správcovskou spoločnosťou v súlade so zákonom o kolektívnom investovaní a štatútom fondu za účelom jeho zhodnocovania v prospech podielnikov